FX-Arabia

جديد المواضيع















الملاحظات

الارشيف يتم تخزين المواضيع القديمة و المؤرشفة



إضافة رد
 
أدوات الموضوع
قديم 26-07-2014, 08:30 AM   المشاركة رقم: 1
الكاتب
ahmed osama 2
عضو متميز

البيانات
تاريخ التسجيل: Feb 2013
رقم العضوية: 13579
العمر: 31
المشاركات: 1,470
بمعدل : 0.36 يوميا

الإتصالات
الحالة:
ahmed osama 2 غير متواجد حالياً
وسائل الإتصال:

المنتدى : الارشيف
افتراضي قصة انهيار بنك بارينجز بسبب ( ( متداول ) ) !!!

قصة إنهيار بنك بارينجز .. عمره أقل من 30 سنة وسبب خسائر أكثر من مليار دولار


بنك بارينجز

قصة إنهيار بنك بيرنجز Barings Merchant bank من أغرب القصص المالية وأشهرها لأن سقوط البنك تم على يد شخص واحد عمره لم يتجاوز الثلاثين عاما حينها، وهو نك ليسون .

كان نك ليسون يعمل في فرع البنك في سنغافورة بوظيفة متداول، ولكنه كان ذكيا للغاية وملما بالاسواق الآجلة future market وعقود الخيار options، مما جعل البنك يثق فيه ثقة كبيرة،

حيث أناط به مهمة إنشاء فرع البنك للأسواق الآجلة في سوق سنغافورة.وكان البنك لايسمح بتداول العقود الآجلة ولا عقود الخيار من أموال البنك نفسه،بمعنى أن البنك يقوم فقط بإتمام عمليات التداول للزبائن . ويسمح البنك كذلك بعمليات الآربيتراج(Arbitrage)

الآربيتراج أو المراجحة هو طريقة مالية متقدمة تمارس من قبل المحترفين للاستفادة من فارق السعر بين ادوات استثمار مختلفة او بين اسواق مختلفة . ويطلق عليها بـ مراجحة الاسعار. بين سوقي سنغافورة وطوكيو ،والتي كان يقوم ليسون فيها باستغلال الفارق بين أسعار عقود مؤشر نيكاي الآجلة في سوقي طوكيو وسنغافورة.

على سبيل المثال،يقوم ليسون بمتابعة أوامر الشراء في سنغافورة وإذا وجد من يريد أن يشتري عقود نيكاي بسعر معين في سنغافورة وأخر يود بيع نفس العقود في طوكيو بسعرأقل ، فإنه يقوم مباشرة بالشراء من طوكيو والبيع في سنغافورة، ويحصل على فارق السعر. وهذه طريقة آمنة 100% حيث لاتوجد خطورة من ارتفاع أسعار العقود أو انخفاضها.

إلا ان ليسون اكتشف بعد أشهر من قيامه بهذه العمليات أن هناك إمكانية ربح عظيمة فيما لو قام بالتداول من مال البنك، وسرعان ما بدأ بذلك مستغلا ما لديه من صلاحيات ،حيث كان يعمل في ساحة التداول وفي إدارة الحسابات بنفس الوقت. وهذه قد تكون أكبر خطيئة قام بها البنك،وهي درس قديم ومعروف في المؤسسات المالية ،حيث يحذر دائما من إعطاء شخص واحد صلاحيتين متضادتين.

قام ليسون بإنشاء حساب أعطاه رقم 88888 وجعله مكانا لإحتواء الأخطاء الناتجة عن التداول. وهذا الحساب بحد ذاته لا يعتبر مخالفا للأنظمة ،حيث يقوم عدد من الوسطاء بالاحتفاظ به لتسهيل عمليات التداول التي تتم بسرعة وتتطلب مرونة في التعامل مع الاخطاء الحتمية الناتجة من عمليات التداول.فتكون هناك احيانا اخطاء في تنفيذ عمليات الشراء أوالبيع ،ويقوم المتداول بالبيع في حين أن المقصود الشراء، ويتم شراء عدد غير صحيح من العقود ،وهكذا.إلا ان هذه الأخطاء غالبا ما تكون صغيرة فيتم تسجيلها في حساب 88888 ويتحملها البنك.

ولكن ليسون قام باكبر من ذلك،حيث بدأ يتلاعب بحجم الأخطاء وبدأ يسحب مبالغ كبيرة من بنك بيرجنز في لندن لتغطية متطلبات الضمان التي كان يطالب بها سوق سنغافورة في كل يوم. وكان يعتذر بانه كان يحتاج هذه المبالغ الكبيرة لتغطية الضمانات في حسابات كبار العملاء والذي يصر ليسون على انهم سوف يقومون بالتسديد خلال يوم او يومين .

الضمان في الاسواق الآجلة هو لتأكيد نية العميل على انهاء العملية وليس بالضرورة بيع او شراء السعلة .علاوة على ذلك كان ليسون يقوم ببيع وشراء عقود خيار مختلفة ،بعضها على مؤشر نيكاي نفسه، والبعض على سندات الحكومة اليابانية واخرى على العملة اليابانية في الخارج(Euro yen). وعند استفسار البنك في لندن عن سداد العملاء يدعي ليسون بانه تم الايداع في فرع البنك في سيتي بانك في نيويورك، ولم يقم أحد من بارينجز ولا من مدققو الحسابات لديه بالتأكد من ذلك.

وبالنظر الى خارطة مؤشر نيكاي نرى انه كيف لم يكن غريبا ان يخسر ليسون تلك الخسائر التي ادت في النهاية الى إفلاس البنك. هنا نرى ان الفترة التي كان ليسون فيها يشتري العقود الآجلة كان نيكاي في حالة هبوط شديد عقب احداث زلزال الذي ضرب مقاطعة كوبي في اليابان.

في يوم 20 يناير 1995 م قام ليسون بشراء 11 الف عقد اجل لنيكاي لشهر مارس، وبعذ ذلك بثلاثة ايام فقط سقط المؤشر 1000 نقطة وفي وقتها كان عدد العقود لديه اكثر من 27 الف عقد . وبدلا من قيامه باتخاذ اي اجراء للحماية من هبوط السعر (Hedging)

التحوط او ما يعرف بـ Hedging هو اجراءات تحوطية او هو التحوط وهو طريقة لحماية الاستثمار بتنفيذ عملية معاكسة بحيث اذا انخفضت قيمة الاستثمار الاساسي ارتفعت قيمة الاستثمار الجديد بمقدار يغطي قيمة الانخفاض.قام ليسون بشراء المزيد من العقود حتى كان لديه في 22 فبراير اكثر من 55 الف عقد لشهر مارس واكثر من 5500 عقد لشهر يونيو.

ولمزيد من المآسي فقد كان ليسون يبيع عقود بيع PUT على المؤشر نفسه وعقد خيار البيع او ما يسمى بـPut Option هو عقد خيار يستفيد منه المشتري في حالة هبوط السعر، ويحصل البائع على مبلغ من المال مقابل الالتزام بالشراء متى اراد مشتري عقد الخيار بيعه. مما يعني حصوله على بعض المال كـPremium ( مكافأة). وبحسب طبيعة عقود الخيار فانه في الواقع كان يراهن على ان المؤشر سيرتفع الامر الذي لم يحصل على الاطلاق.

في نهاية المطاف قام مدققوا الحسابات بتضييق الخناق عليه، واكتشف ليسون انه في وضع لا يحسد عليه،حيث كانت الخسائر الاجمالية في حينها حوالي 1.4 مليار دولار امريكي. فر ليسون وزوجته ليسا الى دولة مجاورة ومن ثم الى المانيا حيث تم اعتقاله في مطار فرانكفورت ومن ثم تم ترحيله الى سنغافورة حيث حكم عليه بالسجن لمدة ستة اعوام ونصف العام ،وخرج من السجن بعد مضي أربع سنوات منها ثم بدأ حياته من جديد في غرب ايرلندا حيث أصبح الرئيس التنفيذي لنادي جالواي يونايتد لكرة القدم ويدير شركة خاصة ويتقاضى مبالغ مقابل الحديث عن تعاملاته قبل انهيار بنك بارينجز.
[/COLOR]




التعديل الأخير تم بواسطة معاذ عودات ; 26-07-2014 الساعة 03:17 PM
عرض البوم صور ahmed osama 2  
رد مع اقتباس


  #1  
قديم 26-07-2014, 08:30 AM
ahmed osama 2 ahmed osama 2 غير متواجد حالياً
عضو متميز
افتراضي قصة انهيار بنك بارينجز بسبب ( ( متداول ) ) !!!

قصة إنهيار بنك بارينجز .. عمره أقل من 30 سنة وسبب خسائر أكثر من مليار دولار


بنك بارينجز

قصة إنهيار بنك بيرنجز Barings Merchant bank من أغرب القصص المالية وأشهرها لأن سقوط البنك تم على يد شخص واحد عمره لم يتجاوز الثلاثين عاما حينها، وهو نك ليسون .

كان نك ليسون يعمل في فرع البنك في سنغافورة بوظيفة متداول، ولكنه كان ذكيا للغاية وملما بالاسواق الآجلة future market وعقود الخيار options، مما جعل البنك يثق فيه ثقة كبيرة،

حيث أناط به مهمة إنشاء فرع البنك للأسواق الآجلة في سوق سنغافورة.وكان البنك لايسمح بتداول العقود الآجلة ولا عقود الخيار من أموال البنك نفسه،بمعنى أن البنك يقوم فقط بإتمام عمليات التداول للزبائن . ويسمح البنك كذلك بعمليات الآربيتراج(Arbitrage)

الآربيتراج أو المراجحة هو طريقة مالية متقدمة تمارس من قبل المحترفين للاستفادة من فارق السعر بين ادوات استثمار مختلفة او بين اسواق مختلفة . ويطلق عليها بـ مراجحة الاسعار. بين سوقي سنغافورة وطوكيو ،والتي كان يقوم ليسون فيها باستغلال الفارق بين أسعار عقود مؤشر نيكاي الآجلة في سوقي طوكيو وسنغافورة.

على سبيل المثال،يقوم ليسون بمتابعة أوامر الشراء في سنغافورة وإذا وجد من يريد أن يشتري عقود نيكاي بسعر معين في سنغافورة وأخر يود بيع نفس العقود في طوكيو بسعرأقل ، فإنه يقوم مباشرة بالشراء من طوكيو والبيع في سنغافورة، ويحصل على فارق السعر. وهذه طريقة آمنة 100% حيث لاتوجد خطورة من ارتفاع أسعار العقود أو انخفاضها.

إلا ان ليسون اكتشف بعد أشهر من قيامه بهذه العمليات أن هناك إمكانية ربح عظيمة فيما لو قام بالتداول من مال البنك، وسرعان ما بدأ بذلك مستغلا ما لديه من صلاحيات ،حيث كان يعمل في ساحة التداول وفي إدارة الحسابات بنفس الوقت. وهذه قد تكون أكبر خطيئة قام بها البنك،وهي درس قديم ومعروف في المؤسسات المالية ،حيث يحذر دائما من إعطاء شخص واحد صلاحيتين متضادتين.

قام ليسون بإنشاء حساب أعطاه رقم 88888 وجعله مكانا لإحتواء الأخطاء الناتجة عن التداول. وهذا الحساب بحد ذاته لا يعتبر مخالفا للأنظمة ،حيث يقوم عدد من الوسطاء بالاحتفاظ به لتسهيل عمليات التداول التي تتم بسرعة وتتطلب مرونة في التعامل مع الاخطاء الحتمية الناتجة من عمليات التداول.فتكون هناك احيانا اخطاء في تنفيذ عمليات الشراء أوالبيع ،ويقوم المتداول بالبيع في حين أن المقصود الشراء، ويتم شراء عدد غير صحيح من العقود ،وهكذا.إلا ان هذه الأخطاء غالبا ما تكون صغيرة فيتم تسجيلها في حساب 88888 ويتحملها البنك.

ولكن ليسون قام باكبر من ذلك،حيث بدأ يتلاعب بحجم الأخطاء وبدأ يسحب مبالغ كبيرة من بنك بيرجنز في لندن لتغطية متطلبات الضمان التي كان يطالب بها سوق سنغافورة في كل يوم. وكان يعتذر بانه كان يحتاج هذه المبالغ الكبيرة لتغطية الضمانات في حسابات كبار العملاء والذي يصر ليسون على انهم سوف يقومون بالتسديد خلال يوم او يومين .

الضمان في الاسواق الآجلة هو لتأكيد نية العميل على انهاء العملية وليس بالضرورة بيع او شراء السعلة .علاوة على ذلك كان ليسون يقوم ببيع وشراء عقود خيار مختلفة ،بعضها على مؤشر نيكاي نفسه، والبعض على سندات الحكومة اليابانية واخرى على العملة اليابانية في الخارج(Euro yen). وعند استفسار البنك في لندن عن سداد العملاء يدعي ليسون بانه تم الايداع في فرع البنك في سيتي بانك في نيويورك، ولم يقم أحد من بارينجز ولا من مدققو الحسابات لديه بالتأكد من ذلك.

وبالنظر الى خارطة مؤشر نيكاي نرى انه كيف لم يكن غريبا ان يخسر ليسون تلك الخسائر التي ادت في النهاية الى إفلاس البنك. هنا نرى ان الفترة التي كان ليسون فيها يشتري العقود الآجلة كان نيكاي في حالة هبوط شديد عقب احداث زلزال الذي ضرب مقاطعة كوبي في اليابان.

في يوم 20 يناير 1995 م قام ليسون بشراء 11 الف عقد اجل لنيكاي لشهر مارس، وبعذ ذلك بثلاثة ايام فقط سقط المؤشر 1000 نقطة وفي وقتها كان عدد العقود لديه اكثر من 27 الف عقد . وبدلا من قيامه باتخاذ اي اجراء للحماية من هبوط السعر (Hedging)

التحوط او ما يعرف بـ Hedging هو اجراءات تحوطية او هو التحوط وهو طريقة لحماية الاستثمار بتنفيذ عملية معاكسة بحيث اذا انخفضت قيمة الاستثمار الاساسي ارتفعت قيمة الاستثمار الجديد بمقدار يغطي قيمة الانخفاض.قام ليسون بشراء المزيد من العقود حتى كان لديه في 22 فبراير اكثر من 55 الف عقد لشهر مارس واكثر من 5500 عقد لشهر يونيو.

ولمزيد من المآسي فقد كان ليسون يبيع عقود بيع PUT على المؤشر نفسه وعقد خيار البيع او ما يسمى بـPut Option هو عقد خيار يستفيد منه المشتري في حالة هبوط السعر، ويحصل البائع على مبلغ من المال مقابل الالتزام بالشراء متى اراد مشتري عقد الخيار بيعه. مما يعني حصوله على بعض المال كـPremium ( مكافأة). وبحسب طبيعة عقود الخيار فانه في الواقع كان يراهن على ان المؤشر سيرتفع الامر الذي لم يحصل على الاطلاق.

في نهاية المطاف قام مدققوا الحسابات بتضييق الخناق عليه، واكتشف ليسون انه في وضع لا يحسد عليه،حيث كانت الخسائر الاجمالية في حينها حوالي 1.4 مليار دولار امريكي. فر ليسون وزوجته ليسا الى دولة مجاورة ومن ثم الى المانيا حيث تم اعتقاله في مطار فرانكفورت ومن ثم تم ترحيله الى سنغافورة حيث حكم عليه بالسجن لمدة ستة اعوام ونصف العام ،وخرج من السجن بعد مضي أربع سنوات منها ثم بدأ حياته من جديد في غرب ايرلندا حيث أصبح الرئيس التنفيذي لنادي جالواي يونايتد لكرة القدم ويدير شركة خاصة ويتقاضى مبالغ مقابل الحديث عن تعاملاته قبل انهيار بنك بارينجز.
[/COLOR]






التعديل الأخير تم بواسطة معاذ عودات ; 26-07-2014 الساعة 03:17 PM.
رد مع اقتباس

قديم 26-07-2014, 02:04 PM   المشاركة رقم: 2
الكاتب
wadzaman
عضو جديد

البيانات
تاريخ التسجيل: Mar 2014
رقم العضوية: 18640
المشاركات: 6
بمعدل : 0.00 يوميا

الإتصالات
الحالة:
wadzaman غير متواجد حالياً
وسائل الإتصال:

كاتب الموضوع : ahmed osama 2 المنتدى : الارشيف
افتراضي رد: قصة انهيار بنك بارينجز بسبب ( ( متداول ) ) !!!

مشكور اخوي على القصة .. اضيف ايضا الى ان القصة تم تصويرها كفلم بعنوان (( Rogue Trader 1999 K4FH )) بمعنى المتاجر الطائش - هنا رابط الفلم على اليوتيوب



عرض البوم صور wadzaman  
رد مع اقتباس
  #2  
قديم 26-07-2014, 02:04 PM
wadzaman wadzaman غير متواجد حالياً
عضو جديد
افتراضي رد: قصة انهيار بنك بارينجز بسبب ( ( متداول ) ) !!!

مشكور اخوي على القصة .. اضيف ايضا الى ان القصة تم تصويرها كفلم بعنوان (( Rogue Trader 1999 K4FH )) بمعنى المتاجر الطائش - هنا رابط الفلم على اليوتيوب





رد مع اقتباس
قديم 28-07-2014, 09:20 AM   المشاركة رقم: 3
الكاتب
ahmed osama 2
عضو متميز

البيانات
تاريخ التسجيل: Feb 2013
رقم العضوية: 13579
العمر: 31
المشاركات: 1,470
بمعدل : 0.36 يوميا

الإتصالات
الحالة:
ahmed osama 2 غير متواجد حالياً
وسائل الإتصال:

كاتب الموضوع : ahmed osama 2 المنتدى : الارشيف
افتراضي رد: قصة انهيار بنك بارينجز بسبب ( ( متداول ) ) !!!

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة wadzaman نقره لعرض الصورة في صفحة مستقلة
مشكور اخوي على القصة .. اضيف ايضا الى ان القصة تم تصويرها كفلم بعنوان (( Rogue Trader 1999 K4FH )) بمعنى المتاجر الطائش - هنا رابط الفلم على اليوتيوب


شكرا جزيلا لك على الاضافة المتميزة للموضوع



عرض البوم صور ahmed osama 2  
رد مع اقتباس
  #3  
قديم 28-07-2014, 09:20 AM
ahmed osama 2 ahmed osama 2 غير متواجد حالياً
عضو متميز
افتراضي رد: قصة انهيار بنك بارينجز بسبب ( ( متداول ) ) !!!

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة wadzaman نقره لعرض الصورة في صفحة مستقلة
مشكور اخوي على القصة .. اضيف ايضا الى ان القصة تم تصويرها كفلم بعنوان (( Rogue Trader 1999 K4FH )) بمعنى المتاجر الطائش - هنا رابط الفلم على اليوتيوب


شكرا جزيلا لك على الاضافة المتميزة للموضوع




رد مع اقتباس
قديم 28-07-2014, 03:00 PM   المشاركة رقم: 4
الكاتب
saykooo
عضو فعال
الصورة الرمزية saykooo

البيانات
تاريخ التسجيل: May 2013
رقم العضوية: 14985
الدولة: london
المشاركات: 824
بمعدل : 0.21 يوميا

الإتصالات
الحالة:
saykooo غير متواجد حالياً
وسائل الإتصال:

كاتب الموضوع : ahmed osama 2 المنتدى : الارشيف
افتراضي رد: قصة انهيار بنك بارينجز بسبب ( ( متداول ) ) !!!

قصه مفيده



التوقيع

اللهم لك الحمد كما ينبغى لجلال وجهك ولعظيم سلطانك حمدا كثيرا طيبا مباركا فيه


اعلم ان كل ماعرفته وتعلمته فى سوق الفوركس ما هى الا معطيات ويتبقى عليك حل المعادله اذا لابد ان يكون لك بصمتك الخاصه


سايكو ابن المنصوره

عرض البوم صور saykooo  
رد مع اقتباس
  #4  
قديم 28-07-2014, 03:00 PM
saykooo saykooo غير متواجد حالياً
عضو فعال
افتراضي رد: قصة انهيار بنك بارينجز بسبب ( ( متداول ) ) !!!

قصه مفيده




رد مع اقتباس
قديم 28-07-2014, 03:06 PM   المشاركة رقم: 5
الكاتب
Ghost_Grave
عضو جديد
الصورة الرمزية Ghost_Grave

البيانات
تاريخ التسجيل: Oct 2013
رقم العضوية: 17040
الدولة: الجزائر
المشاركات: 77
بمعدل : 0.02 يوميا

الإتصالات
الحالة:
Ghost_Grave غير متواجد حالياً
وسائل الإتصال:

كاتب الموضوع : ahmed osama 2 المنتدى : الارشيف
افتراضي رد: قصة انهيار بنك بارينجز بسبب ( ( متداول ) ) !!!

يا سلام على القصة الجميلة شكرا

إن شاء الله راح أشاهد الفلم



عرض البوم صور Ghost_Grave  
رد مع اقتباس
  #5  
قديم 28-07-2014, 03:06 PM
Ghost_Grave Ghost_Grave غير متواجد حالياً
عضو جديد
افتراضي رد: قصة انهيار بنك بارينجز بسبب ( ( متداول ) ) !!!

يا سلام على القصة الجميلة شكرا

إن شاء الله راح أشاهد الفلم




رد مع اقتباس
قديم 28-07-2014, 05:50 PM   المشاركة رقم: 6
الكاتب
Benisafcom
عضو ذهبى
الصورة الرمزية Benisafcom

البيانات
تاريخ التسجيل: Jun 2011
رقم العضوية: 4392
الدولة: algeria benisaf
العمر: 34
المشاركات: 12,078
بمعدل : 2.59 يوميا

الإتصالات
الحالة:
Benisafcom غير متواجد حالياً
وسائل الإتصال:

كاتب الموضوع : ahmed osama 2 المنتدى : الارشيف
افتراضي رد: قصة انهيار بنك بارينجز بسبب ( ( متداول ) ) !!!

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ahmed osama 2 نقره لعرض الصورة في صفحة مستقلة
قصة إنهيار بنك بارينجز .. عمره أقل من 30 سنة وسبب خسائر أكثر من مليار دولار


بنك بارينجز

قصة إنهيار بنك بيرنجز Barings Merchant bank من أغرب القصص المالية وأشهرها لأن سقوط البنك تم على يد شخص واحد عمره لم يتجاوز الثلاثين عاما حينها، وهو نك ليسون .

كان نك ليسون يعمل في فرع البنك في سنغافورة بوظيفة متداول، ولكنه كان ذكيا للغاية وملما بالاسواق الآجلة future market وعقود الخيار options، مما جعل البنك يثق فيه ثقة كبيرة،

حيث أناط به مهمة إنشاء فرع البنك للأسواق الآجلة في سوق سنغافورة.وكان البنك لايسمح بتداول العقود الآجلة ولا عقود الخيار من أموال البنك نفسه،بمعنى أن البنك يقوم فقط بإتمام عمليات التداول للزبائن . ويسمح البنك كذلك بعمليات الآربيتراج(Arbitrage)

الآربيتراج أو المراجحة هو طريقة مالية متقدمة تمارس من قبل المحترفين للاستفادة من فارق السعر بين ادوات استثمار مختلفة او بين اسواق مختلفة . ويطلق عليها بـ مراجحة الاسعار. بين سوقي سنغافورة وطوكيو ،والتي كان يقوم ليسون فيها باستغلال الفارق بين أسعار عقود مؤشر نيكاي الآجلة في سوقي طوكيو وسنغافورة.

على سبيل المثال،يقوم ليسون بمتابعة أوامر الشراء في سنغافورة وإذا وجد من يريد أن يشتري عقود نيكاي بسعر معين في سنغافورة وأخر يود بيع نفس العقود في طوكيو بسعرأقل ، فإنه يقوم مباشرة بالشراء من طوكيو والبيع في سنغافورة، ويحصل على فارق السعر. وهذه طريقة آمنة 100% حيث لاتوجد خطورة من ارتفاع أسعار العقود أو انخفاضها.

إلا ان ليسون اكتشف بعد أشهر من قيامه بهذه العمليات أن هناك إمكانية ربح عظيمة فيما لو قام بالتداول من مال البنك، وسرعان ما بدأ بذلك مستغلا ما لديه من صلاحيات ،حيث كان يعمل في ساحة التداول وفي إدارة الحسابات بنفس الوقت. وهذه قد تكون أكبر خطيئة قام بها البنك،وهي درس قديم ومعروف في المؤسسات المالية ،حيث يحذر دائما من إعطاء شخص واحد صلاحيتين متضادتين.

قام ليسون بإنشاء حساب أعطاه رقم 88888 وجعله مكانا لإحتواء الأخطاء الناتجة عن التداول. وهذا الحساب بحد ذاته لا يعتبر مخالفا للأنظمة ،حيث يقوم عدد من الوسطاء بالاحتفاظ به لتسهيل عمليات التداول التي تتم بسرعة وتتطلب مرونة في التعامل مع الاخطاء الحتمية الناتجة من عمليات التداول.فتكون هناك احيانا اخطاء في تنفيذ عمليات الشراء أوالبيع ،ويقوم المتداول بالبيع في حين أن المقصود الشراء، ويتم شراء عدد غير صحيح من العقود ،وهكذا.إلا ان هذه الأخطاء غالبا ما تكون صغيرة فيتم تسجيلها في حساب 88888 ويتحملها البنك.

ولكن ليسون قام باكبر من ذلك،حيث بدأ يتلاعب بحجم الأخطاء وبدأ يسحب مبالغ كبيرة من بنك بيرجنز في لندن لتغطية متطلبات الضمان التي كان يطالب بها سوق سنغافورة في كل يوم. وكان يعتذر بانه كان يحتاج هذه المبالغ الكبيرة لتغطية الضمانات في حسابات كبار العملاء والذي يصر ليسون على انهم سوف يقومون بالتسديد خلال يوم او يومين .

الضمان في الاسواق الآجلة هو لتأكيد نية العميل على انهاء العملية وليس بالضرورة بيع او شراء السعلة .علاوة على ذلك كان ليسون يقوم ببيع وشراء عقود خيار مختلفة ،بعضها على مؤشر نيكاي نفسه، والبعض على سندات الحكومة اليابانية واخرى على العملة اليابانية في الخارج(Euro yen). وعند استفسار البنك في لندن عن سداد العملاء يدعي ليسون بانه تم الايداع في فرع البنك في سيتي بانك في نيويورك، ولم يقم أحد من بارينجز ولا من مدققو الحسابات لديه بالتأكد من ذلك.

وبالنظر الى خارطة مؤشر نيكاي نرى انه كيف لم يكن غريبا ان يخسر ليسون تلك الخسائر التي ادت في النهاية الى إفلاس البنك. هنا نرى ان الفترة التي كان ليسون فيها يشتري العقود الآجلة كان نيكاي في حالة هبوط شديد عقب احداث زلزال الذي ضرب مقاطعة كوبي في اليابان.

في يوم 20 يناير 1995 م قام ليسون بشراء 11 الف عقد اجل لنيكاي لشهر مارس، وبعذ ذلك بثلاثة ايام فقط سقط المؤشر 1000 نقطة وفي وقتها كان عدد العقود لديه اكثر من 27 الف عقد . وبدلا من قيامه باتخاذ اي اجراء للحماية من هبوط السعر (Hedging)

التحوط او ما يعرف بـ Hedging هو اجراءات تحوطية او هو التحوط وهو طريقة لحماية الاستثمار بتنفيذ عملية معاكسة بحيث اذا انخفضت قيمة الاستثمار الاساسي ارتفعت قيمة الاستثمار الجديد بمقدار يغطي قيمة الانخفاض.قام ليسون بشراء المزيد من العقود حتى كان لديه في 22 فبراير اكثر من 55 الف عقد لشهر مارس واكثر من 5500 عقد لشهر يونيو.

ولمزيد من المآسي فقد كان ليسون يبيع عقود بيع PUT على المؤشر نفسه وعقد خيار البيع او ما يسمى بـPut Option هو عقد خيار يستفيد منه المشتري في حالة هبوط السعر، ويحصل البائع على مبلغ من المال مقابل الالتزام بالشراء متى اراد مشتري عقد الخيار بيعه. مما يعني حصوله على بعض المال كـPremium ( مكافأة). وبحسب طبيعة عقود الخيار فانه في الواقع كان يراهن على ان المؤشر سيرتفع الامر الذي لم يحصل على الاطلاق.

في نهاية المطاف قام مدققوا الحسابات بتضييق الخناق عليه، واكتشف ليسون انه في وضع لا يحسد عليه،حيث كانت الخسائر الاجمالية في حينها حوالي 1.4 مليار دولار امريكي. فر ليسون وزوجته ليسا الى دولة مجاورة ومن ثم الى المانيا حيث تم اعتقاله في مطار فرانكفورت ومن ثم تم ترحيله الى سنغافورة حيث حكم عليه بالسجن لمدة ستة اعوام ونصف العام ،وخرج من السجن بعد مضي أربع سنوات منها ثم بدأ حياته من جديد في غرب ايرلندا حيث أصبح الرئيس التنفيذي لنادي جالواي يونايتد لكرة القدم ويدير شركة خاصة ويتقاضى مبالغ مقابل الحديث عن تعاملاته قبل انهيار بنك بارينجز.
[/COLOR]

الله الله
عيد مبارك واحلى قصة اسمعها لاول مرة لا اعرف كيف فاتتني احلى لايك
الحمد لله لم يكن يتداول باموال البنك المركزي لدولته لكانو حكموا عليه بالاعدام هه



التوقيع

سبحان الله و الحمد لله ولا حول و لا قوة الا بالله و الله اكبر
نقره لعرض الصورة في صفحة مستقلة
نقره لعرض الصورة في صفحة مستقلة

عرض البوم صور Benisafcom  
رد مع اقتباس
  #6  
قديم 28-07-2014, 05:50 PM
Benisafcom Benisafcom غير متواجد حالياً
عضو ذهبى
افتراضي رد: قصة انهيار بنك بارينجز بسبب ( ( متداول ) ) !!!

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ahmed osama 2 نقره لعرض الصورة في صفحة مستقلة
قصة إنهيار بنك بارينجز .. عمره أقل من 30 سنة وسبب خسائر أكثر من مليار دولار


بنك بارينجز

قصة إنهيار بنك بيرنجز Barings Merchant bank من أغرب القصص المالية وأشهرها لأن سقوط البنك تم على يد شخص واحد عمره لم يتجاوز الثلاثين عاما حينها، وهو نك ليسون .

كان نك ليسون يعمل في فرع البنك في سنغافورة بوظيفة متداول، ولكنه كان ذكيا للغاية وملما بالاسواق الآجلة future market وعقود الخيار options، مما جعل البنك يثق فيه ثقة كبيرة،

حيث أناط به مهمة إنشاء فرع البنك للأسواق الآجلة في سوق سنغافورة.وكان البنك لايسمح بتداول العقود الآجلة ولا عقود الخيار من أموال البنك نفسه،بمعنى أن البنك يقوم فقط بإتمام عمليات التداول للزبائن . ويسمح البنك كذلك بعمليات الآربيتراج(Arbitrage)

الآربيتراج أو المراجحة هو طريقة مالية متقدمة تمارس من قبل المحترفين للاستفادة من فارق السعر بين ادوات استثمار مختلفة او بين اسواق مختلفة . ويطلق عليها بـ مراجحة الاسعار. بين سوقي سنغافورة وطوكيو ،والتي كان يقوم ليسون فيها باستغلال الفارق بين أسعار عقود مؤشر نيكاي الآجلة في سوقي طوكيو وسنغافورة.

على سبيل المثال،يقوم ليسون بمتابعة أوامر الشراء في سنغافورة وإذا وجد من يريد أن يشتري عقود نيكاي بسعر معين في سنغافورة وأخر يود بيع نفس العقود في طوكيو بسعرأقل ، فإنه يقوم مباشرة بالشراء من طوكيو والبيع في سنغافورة، ويحصل على فارق السعر. وهذه طريقة آمنة 100% حيث لاتوجد خطورة من ارتفاع أسعار العقود أو انخفاضها.

إلا ان ليسون اكتشف بعد أشهر من قيامه بهذه العمليات أن هناك إمكانية ربح عظيمة فيما لو قام بالتداول من مال البنك، وسرعان ما بدأ بذلك مستغلا ما لديه من صلاحيات ،حيث كان يعمل في ساحة التداول وفي إدارة الحسابات بنفس الوقت. وهذه قد تكون أكبر خطيئة قام بها البنك،وهي درس قديم ومعروف في المؤسسات المالية ،حيث يحذر دائما من إعطاء شخص واحد صلاحيتين متضادتين.

قام ليسون بإنشاء حساب أعطاه رقم 88888 وجعله مكانا لإحتواء الأخطاء الناتجة عن التداول. وهذا الحساب بحد ذاته لا يعتبر مخالفا للأنظمة ،حيث يقوم عدد من الوسطاء بالاحتفاظ به لتسهيل عمليات التداول التي تتم بسرعة وتتطلب مرونة في التعامل مع الاخطاء الحتمية الناتجة من عمليات التداول.فتكون هناك احيانا اخطاء في تنفيذ عمليات الشراء أوالبيع ،ويقوم المتداول بالبيع في حين أن المقصود الشراء، ويتم شراء عدد غير صحيح من العقود ،وهكذا.إلا ان هذه الأخطاء غالبا ما تكون صغيرة فيتم تسجيلها في حساب 88888 ويتحملها البنك.

ولكن ليسون قام باكبر من ذلك،حيث بدأ يتلاعب بحجم الأخطاء وبدأ يسحب مبالغ كبيرة من بنك بيرجنز في لندن لتغطية متطلبات الضمان التي كان يطالب بها سوق سنغافورة في كل يوم. وكان يعتذر بانه كان يحتاج هذه المبالغ الكبيرة لتغطية الضمانات في حسابات كبار العملاء والذي يصر ليسون على انهم سوف يقومون بالتسديد خلال يوم او يومين .

الضمان في الاسواق الآجلة هو لتأكيد نية العميل على انهاء العملية وليس بالضرورة بيع او شراء السعلة .علاوة على ذلك كان ليسون يقوم ببيع وشراء عقود خيار مختلفة ،بعضها على مؤشر نيكاي نفسه، والبعض على سندات الحكومة اليابانية واخرى على العملة اليابانية في الخارج(Euro yen). وعند استفسار البنك في لندن عن سداد العملاء يدعي ليسون بانه تم الايداع في فرع البنك في سيتي بانك في نيويورك، ولم يقم أحد من بارينجز ولا من مدققو الحسابات لديه بالتأكد من ذلك.

وبالنظر الى خارطة مؤشر نيكاي نرى انه كيف لم يكن غريبا ان يخسر ليسون تلك الخسائر التي ادت في النهاية الى إفلاس البنك. هنا نرى ان الفترة التي كان ليسون فيها يشتري العقود الآجلة كان نيكاي في حالة هبوط شديد عقب احداث زلزال الذي ضرب مقاطعة كوبي في اليابان.

في يوم 20 يناير 1995 م قام ليسون بشراء 11 الف عقد اجل لنيكاي لشهر مارس، وبعذ ذلك بثلاثة ايام فقط سقط المؤشر 1000 نقطة وفي وقتها كان عدد العقود لديه اكثر من 27 الف عقد . وبدلا من قيامه باتخاذ اي اجراء للحماية من هبوط السعر (Hedging)

التحوط او ما يعرف بـ Hedging هو اجراءات تحوطية او هو التحوط وهو طريقة لحماية الاستثمار بتنفيذ عملية معاكسة بحيث اذا انخفضت قيمة الاستثمار الاساسي ارتفعت قيمة الاستثمار الجديد بمقدار يغطي قيمة الانخفاض.قام ليسون بشراء المزيد من العقود حتى كان لديه في 22 فبراير اكثر من 55 الف عقد لشهر مارس واكثر من 5500 عقد لشهر يونيو.

ولمزيد من المآسي فقد كان ليسون يبيع عقود بيع PUT على المؤشر نفسه وعقد خيار البيع او ما يسمى بـPut Option هو عقد خيار يستفيد منه المشتري في حالة هبوط السعر، ويحصل البائع على مبلغ من المال مقابل الالتزام بالشراء متى اراد مشتري عقد الخيار بيعه. مما يعني حصوله على بعض المال كـPremium ( مكافأة). وبحسب طبيعة عقود الخيار فانه في الواقع كان يراهن على ان المؤشر سيرتفع الامر الذي لم يحصل على الاطلاق.

في نهاية المطاف قام مدققوا الحسابات بتضييق الخناق عليه، واكتشف ليسون انه في وضع لا يحسد عليه،حيث كانت الخسائر الاجمالية في حينها حوالي 1.4 مليار دولار امريكي. فر ليسون وزوجته ليسا الى دولة مجاورة ومن ثم الى المانيا حيث تم اعتقاله في مطار فرانكفورت ومن ثم تم ترحيله الى سنغافورة حيث حكم عليه بالسجن لمدة ستة اعوام ونصف العام ،وخرج من السجن بعد مضي أربع سنوات منها ثم بدأ حياته من جديد في غرب ايرلندا حيث أصبح الرئيس التنفيذي لنادي جالواي يونايتد لكرة القدم ويدير شركة خاصة ويتقاضى مبالغ مقابل الحديث عن تعاملاته قبل انهيار بنك بارينجز.
[/COLOR]

الله الله
عيد مبارك واحلى قصة اسمعها لاول مرة لا اعرف كيف فاتتني احلى لايك
الحمد لله لم يكن يتداول باموال البنك المركزي لدولته لكانو حكموا عليه بالاعدام هه




رد مع اقتباس
قديم 28-07-2014, 05:52 PM   المشاركة رقم: 7
الكاتب
Benisafcom
عضو ذهبى
الصورة الرمزية Benisafcom

البيانات
تاريخ التسجيل: Jun 2011
رقم العضوية: 4392
الدولة: algeria benisaf
العمر: 34
المشاركات: 12,078
بمعدل : 2.59 يوميا

الإتصالات
الحالة:
Benisafcom غير متواجد حالياً
وسائل الإتصال:

كاتب الموضوع : ahmed osama 2 المنتدى : الارشيف
افتراضي رد: قصة انهيار بنك بارينجز بسبب ( ( متداول ) ) !!!

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة wadzaman نقره لعرض الصورة في صفحة مستقلة
مشكور اخوي على القصة .. اضيف ايضا الى ان القصة تم تصويرها كفلم بعنوان (( Rogue Trader 1999 K4FH )) بمعنى المتاجر الطائش - هنا رابط الفلم على اليوتيوب

انا من عشاق الافلام دي
لا اعرف ان كانت اكبر خسارة في تاريخ الفوركس ام لا اعتقد ان اكبر خسارة كانت من طرف مديرة بنك جي بي موركان بحوالي مليارين دولار
+1



التوقيع

سبحان الله و الحمد لله ولا حول و لا قوة الا بالله و الله اكبر
نقره لعرض الصورة في صفحة مستقلة
نقره لعرض الصورة في صفحة مستقلة

عرض البوم صور Benisafcom  
رد مع اقتباس
  #7  
قديم 28-07-2014, 05:52 PM
Benisafcom Benisafcom غير متواجد حالياً
عضو ذهبى
افتراضي رد: قصة انهيار بنك بارينجز بسبب ( ( متداول ) ) !!!

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة wadzaman نقره لعرض الصورة في صفحة مستقلة
مشكور اخوي على القصة .. اضيف ايضا الى ان القصة تم تصويرها كفلم بعنوان (( Rogue Trader 1999 K4FH )) بمعنى المتاجر الطائش - هنا رابط الفلم على اليوتيوب

انا من عشاق الافلام دي
لا اعرف ان كانت اكبر خسارة في تاريخ الفوركس ام لا اعتقد ان اكبر خسارة كانت من طرف مديرة بنك جي بي موركان بحوالي مليارين دولار
+1




رد مع اقتباس
قديم 01-08-2014, 05:53 PM   المشاركة رقم: 8
الكاتب
ahmed osama 2
عضو متميز

البيانات
تاريخ التسجيل: Feb 2013
رقم العضوية: 13579
العمر: 31
المشاركات: 1,470
بمعدل : 0.36 يوميا

الإتصالات
الحالة:
ahmed osama 2 غير متواجد حالياً
وسائل الإتصال:

كاتب الموضوع : ahmed osama 2 المنتدى : الارشيف
افتراضي رد: قصة انهيار بنك بارينجز بسبب ( ( متداول ) ) !!!

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Benisafcom نقره لعرض الصورة في صفحة مستقلة
الله الله
عيد مبارك واحلى قصة اسمعها لاول مرة لا اعرف كيف فاتتني احلى لايك
الحمد لله لم يكن يتداول باموال البنك المركزي لدولته لكانو حكموا عليه بالاعدام هه
ههههههههههههه ,, اكيد دول انوا هيمرمطوااا



عرض البوم صور ahmed osama 2  
رد مع اقتباس
  #8  
قديم 01-08-2014, 05:53 PM
ahmed osama 2 ahmed osama 2 غير متواجد حالياً
عضو متميز
افتراضي رد: قصة انهيار بنك بارينجز بسبب ( ( متداول ) ) !!!

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Benisafcom نقره لعرض الصورة في صفحة مستقلة
الله الله
عيد مبارك واحلى قصة اسمعها لاول مرة لا اعرف كيف فاتتني احلى لايك
الحمد لله لم يكن يتداول باموال البنك المركزي لدولته لكانو حكموا عليه بالاعدام هه
ههههههههههههه ,, اكيد دول انوا هيمرمطوااا




رد مع اقتباس
إضافة رد

مواقع النشر (المفضلة)

الكلمات الدلالية (Tags)
متداول, انهيار, بارينجز, بسبب

أدوات الموضوع

تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
لا تستطيع الرد على المواضيع
لا تستطيع إرفاق ملفات
لا تستطيع تعديل مشاركاتك

BB code is متاحة
كود [IMG] متاحة
كود HTML معطلة



الساعة الآن 11:29 AM



جميع الحقوق محفوظة الى اف اكس ارابيا www.fx-arabia.com

تحذير المخاطرة

التجارة بالعملات الأجنبية تتضمن علي قدر كبير من المخاطر ومن الممكن ألا تكون مناسبة لجميع المضاربين, إستعمال الرافعة المالية في التجاره يزيد من إحتمالات الخطورة و التعرض للخساره, عليك التأكد من قدرتك العلمية و الشخصية على التداول.

تنبيه هام

موقع اف اكس ارابيا هو موقع تعليمي خالص يهدف الي توعية المستثمر العربي مبادئ الاستثمار و التداول الناجح ولا يتحصل علي اي اموال مقابل ذلك ولا يقوم بادارة محافظ مالية وان ادارة الموقع غير مسؤولة عن اي استغلال من قبل اي شخص لاسمها وتحذر من ذلك.

اتصل بنا

البريد الإلكتروني للدعم الفنى : support@fx-arabia.com
جميع الحقوق محفوظة اف اكس ارابيا – احدى مواقع Inwestopedia Sp. Z O.O. للاستشارات و التدريب – جمهورية بولندا الإتحادية.
Powered by vBulletin® Copyright ©2000 - 2024 , Designed by Fx-Arabia Team