تعلم التحليل الاساسى خطوة بخطوة حصريا على اف اكس ارابيا (ملخص)

[مدير الموقع]

السلام عليكم و رحمة الله و بركاته.
الاخوة الاعضاء الكرام اعضاء منتديات اف اكس ارابيا.
نظرا للطلب المتزايد من قبل اعضائنا الكرام لتعلم التحليل الاساسى و الهام جدا لاتقان التداول بشكل صحيح.
سيكون الكورس على هيئة حلقات متتالية نتوقف فيها مع الشرح و الاستفسارات من الاعضاء الكرام.
سنتطرق فى الكورس عن مقدمة عن التحليل الاساسى و اهميته و محركى الاسواق و البنوك المركزية و المؤسسات الاستثمارية.
و سنتطرق لكيفية فهم الاخبار و فهم تأثيرها على السوق و حركة الاسعار,كما اننا سنتحدث ايضا عن تحليل السياسة و اهمية الحياة السياسية و تأثيرها على الشارت و ايضا السلع و العقود المستقبلية و سنحاول ان نشرح كيفية المتاجرة مع الاخبار و الاستفادة منها على النطاق اليومى او من خلال خطف نقاط من السوق مع الاخبار.

ندعوكم للتواجد هنا معنا فى هذا الكورس الطويل الشيق و اتمنى ان يكون نفسكم طويل لان التحليل الاساسى يعتبر اصعب انواع التحليلات فى الشرح و الفهم لذا من يجد شيئا لا يفهمه يرجى ان يكتب استفساره بلا حرج حتى يفهم الجميع و يتعلم.
اسال الله ان يوفقنى فى اتمام هذه الكورس بفضله و بمساعدة الاخوان هنا و اطلب من كل المشاركين المريدين للكورس ان يبدوا تفاعلهم معنا فهو السبيل الوحيد لشحن الهمم لمواصلة الابداع.
القاكم غدا مع اولى محاضراتنا.
الله كريم,

[مدير الموقع]

الحلقة الاولى

1- مقدمة

بسم الله الرحمن الرحيم و الصلاة و السلام على اشرف المرسلين
نبدا على بركة الله اول دروسنا التعليمية فى التحليل الاساسى و كيفية الاستفادة منه فى المضاربات على العملات (الفوركس) لتحديد اتجاه صحيح للمتاجرة,
نعلم جميعا ان الفوركس فى الاساس مبنى على قوة اقتصاديات الدول و مما ينعكس على قوة العملة و يتيح لنا الربح من هذا السوق بناء على قوة و ضعف اقتصاديات الدول و المنعكس فى قيمة عملتها.
و التحليل الاساسى هو النوع من التحليل الذى يختص بدراسة اخبار الاقتصاد و توقعاته و منها يتم الربط بحالة العملة بشكل كامل على فترات متوسطة الى بعيدة المدى حسب قوة الاقتصاد,فعلى سببيل المثال فى الفترة السابقة كان هناك صعودا صاروخيا للدولار الاسترالى حتى فى فترات قوة الدولار الامريكى و هذا كان نابعا من الايجابية المستمرة للبيانات الاسترالية بالاضافة الى صعود الذهب لذا فاستمر الدولار الاسترالى صاعدا مجتازا كل العقبات امامه و كان الدفع كله من التحليل الاساسى الايجابى عليه.
لذا نحن علينا ان ندرك ان دراسة التحليل الاساسى يعتبر احد اضلع دراسة الفوركس الرئيسية و لا يمكن الاستغناء عنه او التحليل بدونه لانه سيعتبر منقوصا لعمود هام فى البيت,او قلل الاساسات.
سنتطرق هنا فى الموضوع عن بعض الاشياء الهامة التى سنتحدث عليها مثل كيفية قراءة البيانات و كيفية تطبيقها على الشارت و طرق ربط البيانات ببعضها لتكوين صورة عامة عن الاقتصاد لفترة زمنية متوسطة الى طويلة.
كما اننا سنتطرق الى تعريفات لاشياء هامة قد تغيب على اعضائنا و زوارنا مثل الفائدة و التضخم و عجز الموازات و تقارير البنوك المركزية و اجتماعات الفيدرالى و البطالة,سنتحدث عن البنوك المركزية و قوتها و كيفية تحكمها فى هذا السوق و كيفية محاول التفكير للوصول الى افكارهم.
سيكون لدينا حديثا عن السياسة و كيف انها محرك هذا العالم و ليس الفوركس و حسب و كيف يمكننا ان نفهم الاخبار السياسية و تأثيرها على الشارت بالاضافة الى الكوارث و النكبات التى تصيب البلاد.
ثم سنتحدث اخيرا عن كيفية المتاجرة مع الاخبار و كيفية ترويض الشارت باستعمال الاخبار و الربح من خلاله و سيكون هذا فى الحلقات الاخيرة ان شاء الله.
اتمنى من الاعضاء التفاعل و المشاركة و عدم الخجل من اى سؤال مهما كان لان هذا عيب منتدياتنا العربية ان العضو يخجل ان يسأل فلا يتهكم عليه احد او يظهر بمظهر غير جيد,
لن يتعلم من يتكبر على العلمJ
اتمنى من الله التوفيق و المساندة فى اتمام هذا العمل الهام و ان يكتبه الله فى ميزان حسناتى و ميزان حسنات كل اعضاء و زوار اف اكس ارابيا.
الله كريم.,

[مدير الموقع]

السلام عليكم يا دكتور

بالتوفيق ان شاء الله في رحلة التحليل الأساسي

أول سؤال ....... الجملة المذكورة في الإقتباس التالي


لماذ استخدام كلمة ترويض.... بالنسبة لي أشعر منها بأن هناك دائما من يحاول أن يخدعني :)

و هل تعتقد غير ذلك؟
نحاول ان نكون السمكة الصغيرة التى تستطيع الهرب من بين فكى القرش الابيض الكبير فى البحر الازرق العميق :)
هذا تعليقى البسيط على كلمة ترويض.

بالتوفيق ان شاء الله
والجميل ان نلاقى مع التعلم والدراسة تطبيق حى على الوضع الراهن
ومنتظرين المزيد وان شاء الله بداية موفقة

مشكور يا ديبو على ردك و ان شاء الله نطبق الموضوع بدراسة حية حتى و ان كان ذلك لن يفيد الموضوع كونى اسعى لعمل الموضوع ككتاب متكامل للشرح.
خلينا نسترسل الان مثلا.
شاهدنا اليورو بدأ فى الهبوط فى الاسبوع الماضى طيب من وجهة نظر اساسية شاهدنا بعض المشاكل التى بدأت تحيط بمنطقة اليورو مثل مشكلة رفع سن التقاعد فى فرنسا مما ادى الى اضرابات واسعة و خسائر كبيرة للاقتصاد الفرنسى نتيجة لتوقف مصافى النفط عن العمل.
على نفس الصعيد تم تمرير القانون بلا مشاكل فى بريطانيا مما ساهم فى المحافظة على قوة الباوند و امام ضعف اليورو ظهر ذلك على زوج الملكى (اليورو باوند) واضحا.
لاحظ ايضا البيانات الايجابية المستمرة للدولار الاخضر النارى طوال الاسبوع الماضى مما يعطى الثقة و التفائل حول قوة متوقعة للعملة الخضراء فى الايام و الاسابيع القادمة.,و مع انتظار خبر البطالة الشهرى الامريكى و الشهير بالمرجيحة سيتضح لنا قوة الدولار على المدى المتوسط القادم.
كنت قد ذكرت فى المقدمة نبذة عن زوج الاسترالى دولار و صعوده القوى بناء على البيانات الايجابية المستمرة من الاسترالى و ايضا ارتفاع الذهب المقرون بارتفاع الاسترالى ايضا.
على صعيد الين مثلا لازالت البيانات الاساسية متضاربة فلا الحكومة تريد التدخل مرة اخى فى وقت قريب الا بعد التأكد من قوة الدولار على المستوى المتوسط للفترة القادمة حتى يكون للتدخل معنى واضح يصعب تأكله فى خلال ساعات بعد التدخل و فى وجهة نظرى قد تكون هناك صفقة امريكية يابانية مشتركة لهذا السبب و بما يصب ايضا ضد مصالح التنين الصينى الذى بدا ان العجل يوشك ان يقع و ان السكاكين الاوروبية و الامريكية و اليابانية لن ترحمه ان وقع.

يعنى ده تحليل اساسى بسيط للوضع الراهن و سنحاول ان نتشعب فى الموضوع و السرد هنا كان سابقا لاوانه بالفعل لعدم التحدث فى كيفية الربط بين البيانات و تأثيرها على الحركة و لكن لا اريد ان افلت اى سؤال لاى عضو كريم مثلك.
تحياتى يا غالى و اى استفسار انا تحت امرك دائما.
الله كريم.,

[مدير الموقع]

تسلم يا دكتور علي التعليق السابق

عندي سؤال لا أعرف إن قد يكون سابق لأوانه ....ولكن قبل السؤال هناك شيء هااااام أود ان أوضحه...

لا يهمني أن تقوي عملة أو تضعف المهم هو الاستفادة من شرائها أو بيعها

السؤال

عندما كان اليورو 1.1900 (دولار وتسعة عشر سنت ) والسبب كان مشاكل اليونان وتخفيض التصنيف الاتماني لبعض دول الإتحاد الأوربي وكانت هناك اشاعات عن تهديد ألمانيا بالانسحاب من منطقة اليورو (الاتحاد الاوربي) .....الخ من الاسباب الأساسية...

كيف تم حل مشاكل اليورو ليصبح الأن 1.40 (دولار وأربعين سنت ) تقريبا......................؟؟؟؟؟



اهلا اخى محمد.
يجب ان نتعلم دائما ان الاخبار و التقارير الاقتصادية تخدم الشارت و تحركه كما يجب ان يكون باقى انواع التحليل فبغض النظر عن وجود موفنج 200 الشهرى القوى انذاك عند النقطة 1.19 الان ان البيانات التى تم اصدارها كانت فى صالح صعود اليورو مع هبوط دولارى فى الوقت نفسه.
المشكلة كانت فى اصدار بيانات عن الموازنة العامة اليونانية فيها اخطاء (مقصودة) حيث كانت التقارير تصدر انها ايجابية رغم ان بها سلبية لم تشر اليها التقارير و مع تصاعد المشكلة انكشفت اللعبة و تسببت فى ازمة لليونان انذاك.
حل المشكلة تم عندما قامت الصين الرهيبة بشراء سندات خزانة من اليونان لتعويض العجز كما ان اجتماع الدول الاوروبية الذى حث على البدء فى سياسة تقشفية من اجل سد العجز السارى انذاك و هو ما نتج عنه صعود لليورو (و الباوند) فى هذه الاثناء و ايضا مع التقارير الصادرة بتوفير مساعدات اوروبية للدول المتضررة بشراء سندات خزينة من اليونان والبرتغال كمثال.
على الصعيد الاخر بدت البيانات الامريكية تصدر هزيلة فى هذه الفترة بعد فترة قوة فلقد فوجئنا فى شهر الصعود بخروج بيانات البطالة الامريكية مخيبة للامال و سلبية بدرجة كبيرة بعد ان صعدت لاول مرة للرقم الموجب منذ زمن بعيد.
على صعيد سياسى بحت فاستمرار نزيف اليورو امام الدولار لم يكن فى مصلحة لا اليورو و لا الدولار او اى عملة فى نفس الوقت و المصالح المشتركة بينهم ادت الى صعود اليورو دولار فالمزيد من الهبوط و كسر الموفنج 200 الشهرى انذاك كان سيدفع به دفعا للواحد الصحيح اليورو دولار مما كان سيؤدى الى كارثة كبيرة فى امريكا لتوجه الصادرات نحو القارة العجوز اوروبا فى هذه الحالة التى تقع فى منتصف الكرة الارضية و صناعتها مشهود لها بالكفاءة و الخبرة كما انه كان سيتسبب فى رفع التضخم بشكل غير عادى نظرا لضعف العملة وقتها بالاضافة الى ابتعاد المتاجرين او المستثمرين عن الاحتفاظ باليورو كعملة و انهيار الثقة فيه.
عندما تربط ما تحصل عليه من بيانات و تفكر فى الموضوع سياسيا كان من الواجب التفكير فى الصعود و قد نصحت به الكثيرين انذاك هنا فى المنتدى و الحمد لله.
برضه لازال الشرح بعيدا عن التوغل فى العمق حتى الان و لكن انا على استعداد لتقبل اى اسئلة عن اى نقطة فى اى وقت لربما تفيد فى تسريع وصول المعلومة فى الشرح القادم لمن يريد.
تحياتى يا غالى.
الله كريم,

[مدير الموقع]

اهلا محمد باشا.
فى اى وقت يمكنك ان تسال فهى فرصة سانحة لى ايضا كى ارد على اى استفسار مفيد يساعدنى فى توصيل المعلومة مستقبل.
بالنسبة لاستفساراتك السابقة فى الاقتباس كلامك منطقى فشراء السندات يؤدى الى زيادة المعروض من العملة و لكن عندما يتم شراء سندات خزينة بغرض سد العجز فانا الموضوع يصبح اكثر ايجابية فمع زيادة العرض ايضا سيكون هناك زيادة فى الطلب لان التدخل من اجل الاصلاح.
خلينى اذكر مثال مشابه حدث اثناء النكبة العالمية الاقتصادية عندما اعلن البنك المركزى الايسلندى افلاسه ضمنيا بسبب عجزه ابان الازمة العالمية,قامت النرويج مشكورة بشراء سندات الخزانة من ايسلندا و اعطائها مجددا السيولة فلم تنهار ايسلندا بسبب زيادة المعرض من عملتها لانها عملية انقاذ محسوبة و مدروسة.
السوق يتغير فهل تذكر فى السابق عندما كانت الفائدة على عملة ترتفع كانت العملة تصعد كالصاروخ لزيادة الادخار فى العملة و بعد الازمة العالمية مع خفض الفائدة صار العكس ارتفعت العملات كالصاروخ لارتفاع الاستثمار بها بدلا من الادخار.

المصالح المشتركة هى قراءة تأتى بعد خبرة فى قراءة الشارتات و الاخبار فاللعملات خطوط حمراء يجب ان لا تتعداها و سنشاهد ذلك قريبا مع زوج الدولار ين و ستكون هناك مصالح مشتركة من قوة خضراء دولارية مع ضعف يابانى.
هذه وجهة نظرى و الله اعلم.
اى استفسار فى اى وقت انا جاهز.
الله كريم,

[مدير الموقع]

2- الحلقة الثانية

مفاهيم أساسية.

سنتحدث فى هذه الحلقة عن بعض المفاهيم الاساسية المفيدة لنا كبداية الدخول فى العمق و فى بهاريز التحليل الاساسى:
البداية هو من يتحكم فى الاخبار و من يصدرها و لماذا تصدر الاخبار؟
طيب هل الاخبار يمكنها ان تغير الشارت بالفعل؟
هل بالفعل الفوركس اكثر شفافية من البورصة و ان الاخبار لا تذهب لناس قبل ناس؟
من هم صانعى السوق و كيف يمكن باخبارهم ان يغيروا السوق.


- البداية من يتحكم فى صدور الاخبار:الدول بقطاعاتها هى المسؤلة عن اصدار بياناتها مثل بيانات البطالة و التوظيف و مبيعات المنازل و معدل الاستهلاك .....
لذا هنا يجب ان نقف مع انفسنا,هل كل الدول صادقة؟؟هل كل الدول تقوم بابراز تقاريرها الحقيقية بدون غش او تدليس؟لماذا لا تغفل دولة دولا اخرى و تصدر بيانات من شانها ارتفاع عملتها مثلا فى حين انها تئن من الداخل.
الحقيقة انه فى دول العالم المتقدم لا يمكن ان يحدث هذا لانهم يعلمون انه ما بنى على باطل فهو باطل و ان اى كذب او غش فى التقارير سيؤدى بهم الى كارثة فور افتضاح امرهم فالبرلمان هناك يراقب بقوة او بالاحرى برلمان بحق و حقيقى.
لكن هذا ينبهنا الى امر هام جدا و هو ان السياسة هى الذراع المحركة للتحليل الاساسى بشكل عام فالاحاديث الوزارية من وزراء الخزانة تؤدى بتأثيرات قوية على الشارت كما ان احاديث رؤساء البنوك المركزية ايضا يؤدى الى مهرجانات على الشارت.

-السؤال الثانى هل من الممكن ان تؤثر الاخبار على الشارت.؟
يجب ان نتفق على شيئ هام جدا جدا هو ان الاخبار هى وقود فهى ما تعطى الحركة للشارت فى الاستمرار و لكن خلينا نتوقف امام كلمة وقود انها ليست موتور الشارت او ليست قواعد الشارت و لكنها الوقود الذى بدون يسير الشارت بطيئا او لا يتحرك بالمرة.
هناك مفهوم خاطئ و ساذج لدينا كعرب او كمبتدئين اراه كثيرا و هو ان الخبر طلع ايجابى طيب ازاى العملة نزلت المفروض تطلع!
الاخبار دى وهم و شوية يمشى الشارت مع الخبر و شوية ميمشيش اذن دى بتلخبط فبلاش الاعتماد عليها احسن :1 (82):
اكررها ان الاخبار هى وقود الشارتات و انها تحرك الشارت فى نفس اتجاهه العام (الترند العام) و هو ما يعنى انه مهما جاء خبر سلبى مثلا فى اتجاه صاعد فان العملة ستهبط قليلا بفعل الخبر قبل ان تعود فى اتجاهها العام الصاعد او انها لن تعير الخبر السلبى اهتماما و ستستمر فى الاتجاه.
اذن الخلاصة التى يجب ان نتعلمها ان الخبر لا يعكس الشارت حتى و ان عكس فانه سيعود لنفس الاتجاه, و لكن التعريف الصحيح هو:
ان مجموعة من الاخبار المتتالية ستعطينا اخبار عامة عن حالة الاقتصاد بشكل عام و هو ما قد يغير من اتجاه الشارت نظرا لتأثر الاقتصاد و مما يعنى تأثر عملة الدولة التى نضارب عليها.

-النقطة الثالثة هو هل الفوركس اكثر شفافية من البورصة كما يردد مروجى الفوركس ووكلاء الشركات و المنتفعين:
الصراحة ان سيستم الفوركس نظيفا و لكن ليس ناصع البياض اطلاقا فالشفافية التى نتحدث عنها هنا هى شفافية ان انا و انت واحد و اننى لا يوجد لدى مصادر ان اعرف الخبر قبلك كما انك انت لا يوجد لك مصادر ايضا و من هنا كانت الشفافية بين المضاربين.
و لكن مع صانعى الفوركس و محركيه فان الشفافية هى كلمة قد تثير سخريتهم فهل تتوقع ان يصدر البنك المركزى الامريكى تصريحات او تقارير و هو لا يعرف ان كان السعر سيصعد ام سيهبط!
بالطبع هو امر مثير لسخريتنا نحن ايضا ان تخيلنا ان الفوركس شفافية 100% و لكن للقاعدة من المتاجرين فهو شفافية اما مع صانعيه فهم يعرفون متى سيدخلون و متى سيخرجون و اين سيجنون ارباحهم و كم سيجنون حتى قبل ان يدخلوا الماركت.,اتمنى ان لا يكون الكلام مخيبا للامال بقدر ما يكون مفيدا فى توضيح كيف يدور هذا العالم وراء الكواليس.

-صانعى السوق:
يجب ان نعرف ان السوق مقسم لعدة اقسام من المتاجرين و المضاربين فى العملات.
1- البنوك المركزية
و هى تعتبر الذراع الاكبر و الاقوى فى هذا البحر الضخم و يمكن ان تتدخل وقتما تشاء لرفع اسعار او خفضها او اصدار تقارير او احاديث من شائنها توجيه المضاربين نحو اتجاه معين هم راسمينه و مخططينه و يصب فى ارباحهم.
2- البنوك و المؤسسات الاستثمارية الكبرى.
تعتبر ثانى اقوى طرف فى الطاولة لما تحويه على سيولة ضخمة فى محافظة فضخ السيولة متجمعة او على مراحل او بناء على اتفاقات مسبقة سيدفع الشارت دفعا الى اتجاهات مرادة من البداية.
3- المؤسسات المالية الصغيرة و المضاربين(يطلق لقب مستثمر متناهى الصغر على المضارب بمبلغ 50 الف دولار على الاقل).
و هو الركن الثالث من اركان الطاولة و هى محافظ عملاقة تدخل و لكن تأثيرها قد يكون غير ملاحظ لنا بالمرة.
4- احنا :)
و طبعا واضح احنا فين من الناس دول و ماذا يمكن يكون تأثيرنا فى الحركة و الشارتات.
كثيرا ما اجد موضوع عن اكتشاف سر الخلطة و هو الجماعة فى ان ندخل كلنا على نفس الزوج نفس الاتجاه و نحرك الزوج حتى لو نقطتين تلاتة يبقى ضمناهم.
طبعا الترقيم عاليه يرد على الاقتراح الهائل و كينونتنا فى السوق.
و ان كان هذا حدث سابقا مع مجموعة مستثمرين عرب كبار و لكن الان صار الموضوع لا ينفع :)

احاول ان يكون الموضوع سهلا و جميلا و مسترسلا و لا اريد ان اضغط فى الشرح من البداية و لكن اريد ان يصل بسهولة..
سعيد دائما بسماع الاستفسارات و الاسئلة.
و سعيد دائما بدعواتكم :)
الله كريم,

[مدير الموقع]

استفسار لو سمحت يادكتور

كان فى الماضى مع اتفاقية بريتون وودز سنة 1944
التى استمر العمل بها فترة طويلة من الزمن
و كانت الاتفاقية تنص على تثبيت سعر الصرف
مع السماح للبنوك المركزية بالتدخل فى حدود معينة

اثبتت فشلها
1-بوجود حيتان تجار عمله
2-والبنوك المركزية تدخلاتها كبدتها الكثيير لصالح هؤلاء الحيتان

الوضع الامن هو التعويم
والفوركس هو البديل
بفتح الباب للجميع وكثرة المضاربين على شاكلتهم
بمثابة ضمان احداث توازن فى السوق
و تقليل تكلفة تدخلات البنوك المركزية
الا فى حالات اكثر ضرورة عن ما سبق

السؤال التصور ده صح ولا خطأ
والف شكر على مجهودات حضرتك





كوجهة نظرى القاصرة و الذى اتمنى ان لا تكون متشائمة.
اتفاق بريتون وودز و الذى عقد فى ولاية نيو هامشير الامريكية فى يوليو 1944 و كان اساس عقده هو الحفاظ على استقرار نظام مالى عالمى و ايضا انشاء البنك الدولى لمساعدة نهوض الاقتصاديات بعد الحرب العالمية الثانية.
هذا هو الاساس لعقد بريتون وودز و لم يثبت فشله بالفعل و لكن الفوركس هو نظام عمل ضخم من اجل جذب اموال خارجية الى داخل الاقتصاديات القوية و على راسهم امريكا.
لماذا تم تفعيل الفوركس للمستثمرين و فيم يفيد ذلك ان تجد من يسمى نفسه متاجرا و فاتح حساب ب 250$ هل تعتقد ان ذلك سيفيد صانعى السوق او يغير من مسار شارتاتهم؟
لا اعتقد و لكن النقطة هو فى جذب رؤوس الاموال الكبيرة الى داخل الحظائر و المتاجرة فاما يستقطع منها اجزاء تعود كارباح لصاحبها..
او يودعها للابد :)
والله اعلم.
الله كريم.

[مدير الموقع]

الحلقة الثالثة

البنوك المركزية

عندما نتحدث عن البنوك المركزية فاننا نتحدث عن الذراع الاكبر فى هذه التجارة.
لكل بلد بنك مركزى خاص به يقوم برسم الخطط للفترة القادمة و يحاول ان يحافظ على اسعار عملته قدر الاستطاعة و امكانية التدخلات حين الحاجة.

لدينا من البنوك المركزية مثل الفيدرالى الامريكى و البنك المركزى البريطانى و البنك الاوروبى و المركزى اليابانى و الصينى والسويسرى و.....

ياتى تأثير البنوك المركزية من احاديث رؤسائها ففيهم يحاول المحللين الكلاسيكين استنباط فكر البنك المركزى على لسان رئيسه فكثيرا ما يطلع علينا السيد برنانكى و هو رئيس المركزى الامريكى بتصريحات نحاول منها ان نصل لما يدور بين السطور و لكن للامانة فتقرير برنانكى دائما ما يحمل اللغة المطاطة و لا تستطيع ان تحصل منه على شيئ واضح فهو يبدأ مثلا بضعف الدولار و يجب الدعم و المساندة دائما فتجد الشارت يهوى بسرعة ثم ينهى حديثه ان نتائجنا ايجابية و اننا مستمرين فى التقدم فتجد كل حاجة رجعت زى ما كانت تانى :)
تريشيه رئيس البنك المركزى الاوروبى يتسم دائما بالهدوء فى التحدث و المحافظة الشديدة على الكلام و عندما يقول معلومة مفيدة فانها تفيد بالفعل فى الشارتات.

اما السويسرى فهو ملك التدخل الدائم فى عملته صعودا و هبوطا حسب ما يترائى له و للاسف تكون مفاجاة و كل مرة ناس بتروح فى الرجلين بسبب التدخل ده.

سنبدأ فى الحلقات القادمة التحدث عن تعريفات مهمة للتحليل الاساسى مثل الفائدة و التضخم و الموازنة و الموازين التجارية ثم نبدأ فى التحدث عن اخبار تصدر فى المفكرة و نبدأ فى شرح كل خبر و تحليله و قراءته الاقتصادية..

ادعوكم للمزيد من الاستماع و الاستمتاع.
و الدعاء :)
و اى استفسارات ياريت تسالوها فى اى وقت.
الله كريم.,

[مدير الموقع]

الحلقة الرابعة
معدل الفائدة و التضخم

1- الفائدة: ماهى الفائدة و كيف تؤثر على الشارت و كيف يمكننا ان ندرك حركة الشارت بعد اخبار الفائدة؟

الفائدة هى القيمة النسبية التى تحددها البنوك للاقراض او الاقتراض منها و لها.

كثيرا ما اسمع من بعض المضاربين انهم فى انتظار الفائدة فان ارتفعت ارتفع الشارت و ان هبطت هبط و لكن العديد لم يفسر لماذا هذا التفسير؟
البعض يقول انه مع رفع الفائدة سوف يهرع المضاربين الى تحويل اموالهم الى العملات ذات الفائدة المرتفعة للحصول على فوائد اكبر.
هذا كلام سليم و لكن هذا الكلام عفى عليه الزمن من بعد الازمة العالمية و لم يفطن الكثيرين ان السوق يلتف و يتغير كالحرباء و علينا ان نلتف نحن الاخرين لنربح منه.
بعد الازمة العالمية هرعت كل الدول الى خفض فائدتها كى تطرد الايداعات و تخزينها و تبدأ عجلة الاقتصاد فى الدوران مرة اخرى لانه لا فائدة من بقاء المال فى البنوك بلا تدوير لان هذا يزيد التضخم حيث انه سيولة ضخمة و لا فائدة منها لانها لا تعمل مما يخفض من قيمة العملة (كما الحال فى دول عربية كثيرة).
السوق تغير حيث اصبحت الدول تسعى الى خفض فائدتها لانعاش اقتصاداتها من خلال تحريك المياه الراكدة و للاسف لم يفطن الكثيرين الا هذا و ظلوا يبيعون مع خفض الفائدة و صارت العملات ترتفع اكثر و اكثر لان الفكر تغير ان المضاربين اصبحوا يتجهون الى العملات ذات الفائدة المنخفضة نتيجة توقع انتعاش الاقتصاد داخل هذه الدول مما يؤدى الى رفع قيمة سلعتها..
حافظت الدول ذات الفائدة المنخفضة على ما يسمى بعملة الملاذ الامن حيث هرع الكثير الى وضع اموالهم بها نظرا للاجراءات الحمائية التى اتخذتها حكوماتها من اجل تسيير الاقتصاد المتعثر مرة اخرى..
اتوقع ان نستمر فى فائدة ثابتة حتى تتاكد الحكومات من تعافى الاقتصاد تمام قبل ان تبدأ فى رفعها مرة اخرى و يرجع الفكر القديم مرة اخرى.,

2- التضخم: (Inflation)
ما هو التضخم و كيف يؤثر على العملة?
التضخم له عدة تعريفات او عدة اسباب تؤدى له و هى:
1- ارتفاع الاسعار المفرط و قلة قيمة العملة النقدية.
2- ارتفاع الارصدة بالبنوك و عدم استثمارها و دورانها فى الاقتصاد.
3- ارتفاع التكاليف و الدخول و عدم وجود طبقة معيشة متوسطة.

كما نرى ان التضخم يؤثر بشكل قاطع على الاقتصاد و على قيمة العملة فمع ارتفاع التضخم تنهار قيمة العملة بشكل حاد كما هو الحال فى بعض الدول العربية و كمثال السودان او مصر الذين يعانون من اعلى معدلات التضخم و انهيار تام فى سعر صرف العملة و ارتفاع مستوى المعيشة هذا مما يؤدى الى اقتصاد هش ضعيف ينكسر مع اول موجة قوية..
العجيب ان تجد بعض الحكومات الغارقة فى سبات تتباهى اننا لدينا معدلات نمو اعلى من دول متقدمة اثناء الازمة العالمية و هو امر مضحك للغاية حيث تناسوا اننا عملة مربوطة بالدولار و ان عملتها لم تنهض و انما توعك الدولار و سائر العملات!!
اشبه ذلك بالمثل القائل اكلت يوم اكل الثور الابيض.

اذن علينا كمحللين اقتصاديين ان نتابع تقارير الفائدة و التضخم لانه تعرب الى حد كبير و على مدى من متوسط الى بعيد عن الحالة العامة للعملة و ترندها العام.
اتمنى يكون هذا الدرس سهلا و انا على استعداد لتقبل اى استفسارات او توضيح..
دمتم بكل خير و اسف على التاخر مرة اخرى لسفرى للخارج.
عيدكم سعيد ::)
الله كريم,

[مدير الموقع]

كلام جميل أوي يا دكتور بس هل معني كده ان لما الفيدة بتقل بيقبل التجار علي المتاجرة في العملة المنخفضة الفايدة ونلاقي الشارت تالع نازل من كتر عمليات البيع و الشراء والعملة ذات الفيدة العالية بعد الحرب العالمية بقي التجارة عليها قليل ونحس ان الشارت هادي في حركته ؟ وايه علاقة التضخم بتأثيره علي السوق من عمليات بيع وشراء ؟

الفائدة و التضخم هو مؤشرات لقياس قوة العملة على المدى المتوسط الى البعيد و ليس بالتحديد على المستوى اللحظى ولكن هذا يمنع من هيجان فى الشارت بيعا و شراءا.
تذكر دائما الكلمة فى المشاركة الاولى.
ان الاخبار تجرى الشارتات بما يتناسب مع التحليل العام سواء فنى او كلاسيكى.
زيادة التضخم تعنى ضعف الاقتصاد للدولة مما يدعو الى هبوط عملتها هى الاخرى و هو ما يعنى البيع للعملة من افضل المستويات..,
اتمنى تكون الفكرة وصلت.
تحياتى يا غالى,

[مدير الموقع]

الحلقة الخامسة


نعود اليكم فى كتابة موضوعنا التحليل الاساسى و مش عارف ليه الموضوع ده اتظلم معايا بالذات فى الكتابة و لكن احاول ان اكمله قدر ما استطيع لانه موضوع هام.

سنتحدث اليوم على الاخبار و كيفية قرائتها و فهمها و فى البداية عندما نتطلع على اخبار فاننا نجد القراءة السابقة و القراءة المتوقعة ثم بعد ظهور الخبر تظهر لنا القراءة الحالية و من القراءة الحالية يمكننا استنباط حركة السعر القادمة و يجب ان اعيد التذكير ان الاخبار وقود الشارت و تساعد فى تسريع الاتجاه العام للازواج و لا تعكس الاتجاهات تماما الا مجموعة من الاخبار المتتالية التى تعبر عن ضعف الاقتصاد او معاناته.
هناك الكثير من الاخبار التى يكون تأثيرها لحظيا كما انه هناك اخبار يكون تأثيرها على المدى المتوسط و البعيد فاخبار مثل اخبار البطالة و الميزانية للدولة و اخبار التضخم و الفائدة كلها اخبار متوسطة التأثير و قد لا يكون تأثيرها قوى لحظيا و لكن تأثيره قوى على المدى الطويل.
اما اخبار من عينة مبيعات التجزئة و مبيعات المنازل و الميزان التجارى و مبيعات الجملة هى اخبار يكون تأثيرها على مدار اليوم و يمكن امتصاصها قبلها او العمل عليها..

بالنسبة لى اهتم كثيرا بالاخبار المتوسطة الامد لانها مفيدة فى اعطاء صورة مجمعة عن حالة الاقتصاد و حالة البلد بشكل عام سأحاول ان اتحدث عن بعض الاخبار المهمة التى تقابلنا و كيف يمكننا ان نقرأها.

1- خبر البطالة الامريكى الشهرى:
و هو خبر يصدر يوم الجمعة الاولى من كل شهر و هو خبر مفيد للغاية فى معرفة شكل عام عن الاقتصاد فزيادة البطالة فى امريكا سيعنى ان الانتاج تراكم و لا يوجد تصريف له كما ان الشركات اصبحت تعانى من زيادة فى عدد العاملين مما يدفعها الى ترك المزيد من الوظائف و هو ما يعبر بشكل سلبى للغاية عن حركة البيع و الشراء فى البلد.
غالبا يحترم الشارت كثيرا هذا الخبر و يتحرك فى نفس اتجاهه و ان كان لا مانع من السير عكسه قليلا لضرب ستوبات او تفعيل عقود معاكسة للاتجاه الصحيح و لكن فى النهاية فانه يسير فى اتجاه صحيح فالمتاجرين ايضا عرفوا عن مشكلة فى الاقتصاد الامريكى و طبعا العكس بالعكس لو جاء الخبر ايجابيا.

2- الفائدة:
هو احد الاخبار الهامة ايضا التى تعبر عن قدرة البلد و السيولة المتواجدة لدى البنوك فرفع الفائدة فى بعض الاحيان يتمثل فى رغبة البنوك فى الحصول على سيولة كافية لادارة مشروعاتها و لذلك فهى تحاول رفع الفائدة سعيا وراء ايداعات العملاء و الحصول على سيولة كبيرة و هو ما يحدث غالبا فى الدول النامية اكثر منه فى الدول المتقدمة و لكن فى الدول الكبيرة فان الفائدة لها بعض التأثيرات المختلفة حيث تسعى الدولة فى عمل رواج اقتصادى وذلك بخفض الفائدة و هو ما يؤدى للعزوف عن الايداع فى البنوك لان الايداعات ستخسر انذاك لانه لا يوجد له اى فائدة تذكر من وضع المال فى البنك و تخرج الاموال لتقوم بعمل دورة اقتصادية تفيد فى رفع عجلة الاقتصاد.
اذا قراءة خبر الفائدة يجب ان تكون قراءة ذكية فمن الممكن خفض الفائدة فتنخفض العملة وذلك لاخراج المودعين اموالهم من العملة التى انخفض عليها الفائدة و لكن من جانب اخر فان الاستثمارات ستزيد فى البلاد نظرا لان الفائدة القليلة لن توفر ارباحا و ما يوفر الارباح هو التجارة.
ايضا فرفع الفائدة قد يؤدى الى صعود لحظى لدخول اموال تريد ان تستفيد بالفائدة الاعلى انذاك.
فى الوقت الحالى لازالت كل البنوك تحافظ على الفائدة المنخفضة من اجل النهوض بالاقتصاد من جراء الازمة العالمية السابقة.

3- الموازنة العامة:
و هى من الاخبار الصحيحة الصريحة التى تعبر عن نشاط و حركة الاقتصاد و الاستيراد و التصدير للبلد صاحب التقرير و هو يفيد فى معرفة مدى قدرة الدولة على التصدير و الاستيراد و موازنة عامة ايجابية تعنى و بلا شك اقتصاد قوى و عملة قوية و انتاج و تصدير و هو ما يساعد فى ايداع الاموال فى العملة القوية للاستفادة من قوى اقتصادها و استثماراتها
على سبيل المثال نجد الدولار الاسترالى و مع نتائجه الايجابية المستمرة فى الفترة السابقة استطاع ان يعانق الواحد دولار صحيح امريكى و هو ما ساعد ايضا فى صعود الذهب بقوة كون استراليا احد اكبر مصدرى الذهب فى العالم..

ساحاول كل اسبوع ان اكتب مشاركة و نحلل فيها الاخبار المختلفة و اهميتها و انا على استعداد دائما لسماع اى استفسارات.
اعتذر للموضوع اللى جيت عليه كتير و اعتذر للناس اللى منتظره و عطشانه و ادعو الله ان يبارك لى فى الوقت و استطيع مواصلة الكتابة فى هذا الموضوع بشكل جيد.
دمتم بكل خير.
الله كريم,