انواع انظمة التدوال
---------------------------------------------------------------
نظام عمل المؤسسات بيعتمد على مبداء Diversification اى تنويع الاستثمارات الخاصة بها ومعظمهم بيستخدم سوق العملات جزء من البروفايل بتاعهم علشان سببين اما كهيدج علشان سعر الصرف لا يؤثر على معدل ربحه استخدامه بهدف الربح كجزء من البروقايل لو حصل اضراب او حاجة وطبعا ده كله مربوط بنظام ادارى مالى قوة محسوب المخاطر بتاعته بدقة
طبعا ممكن يوصل حجم البروفايل ل 4000 اداة مالية اسهم على سندات على عملات ومعظم مش بيشتغل برافعة مالية ولو اشتغل بتكون 2:1 يالكتير 1:4
لو hedge Fund وطبعا الى بيدير الكلام ده كله حاسب الى عن طريق برامج تجارية وخوارزميات
--------------------------------------------
طبيعة البرامج التجارية بتعتمد على دراسة احصائية للسوق
معظمها بيكون من نوع الذكاء الاصطناعى بيبداء يحلل حركة السوق ب Tick
ويبداء يجب علاقتها الرياضية من حيث البعد الزمنى والسعرى ده من حيث البيانات الفنية
اما من الناحية الاساسية بيشتغل على دراسة العلاقة بين حركة فعل السعر وقت المواشرات الاقتصادية ويعمل احصائيتها ويظبط اداءه عليه فى المستقبل وطبعا البرنامج التجارية بتطور نفسها مع الوقت وغالبا هى بتكسب 60% وبتخسر 40 % من اجمالى تداولها لكن فى الاخر بيعمل هامش
ربح كويس جدا
-------------------------------------------
انظمة التجارية الى شغلين بيها ممكن نصنفها ل ثلاث انواع
-------------------------------------------
انظمة استثمارية
------------------------
ودائما بتكون مصممة غالبا 80 % اساسى و 20% فنى
الاساسى فيها بيعتمد على العنصر البشرى بدرجة كبيرة واحصائيات الحاسب الالى
وبيستخدم برامج تجارية لعملية تنفيذ العقود وطبعا بتعتمد على الجزء الفنى
وربط بالبيانات الاساسية
النوع ده بيهتم بالمناطق السعرية الرئيسبة وبيتفاعل دائما فى سوق العملات وقت صدور المواشرات او الاخبار وطبعا الحجات ديه بيتعامل معاه اسرع مننا علشان قوة الحاسب الالى بتاعة وشبكته المعلوماتية
نقدر نشوف سلوكة على الفترات الزمنية الكبيرة وبيكون دايما بالنسبة لدرجة المضاربة تدخله Price shock
وفى سوق العملات بيهتم بيشوف بس 1.230 تغير الرقم الثالث بالنسبالة كتك بالنسبة لبرامج المضاربة
وطبعا معظم عقوده بتكون فى اتجاه تحليلة الاساسى ودائما دخول بيكون
مجزء لكبر حجم السيولة الخاصة بيه ودورتة التداولية بتكون بين شهر ل 3 اشهر
-----------------------------------
انظمة تداولية
----------------------------
تعتمد على 95 % على التحليل الفنى و 5% فقط على التحليل الاساسى
بحيث كل ما يهمهم من البيانات الاساسية هى اسعار الفائدة وسياسات البنوك المركزية بما انها تمثل بالنسبة لهم صدمات سعرية
برامج التداول الخاصة بهم تعتمد على مبادئ قراءة السيولة والتدفقات بشكل اساسى ادوات الماركت بروقايل والماركت ديبث وفلو اوردر
وجميعها تعتبر من ادوات قراءة السلوك السعرى وبعضها يبنى بناء على دورات زمنية ترتبط بالمؤاشرات الاقتصادية وبتعمل على تطوير نفسها بشكل مستمر بناء على البيانات السلوكية الجديدة بيهتموا بالرقم الرابع فى الاسعار 1.1234 ويعتبر بالنسبة لهم ده اقل تحرك
فترة التمسك بالصفقات تتراوح بين يوم الى اسبوع وغالبا ما يتم تصفية مراكزهم عند الاغلاق الاسبوعى بيظهر سلوكهم واضح غلى فريمات ال15 دقيقة و 4 ساعات
---------------------------------
انظمة المضاربة
-------------------------
وفيها توعين رئيسين
النوع الاول
arbitrage trader
وده بيعتمد على فرق الاسعار الى بيكون بين الاسواق على سبيل المثال برميل البترول بيتباع فى بورصة لندن ب 43.20 وفى بورصة نيويورك 43.22 يشترى برميل فى بورصة لندن ويبيعة فى بورصة نيويورك علشان يطلع بهامش ربح ليه 00.02 وبيكرر العملية ديه كتير وتبعا بيحب وقت الاخبار علشان سعر الهامش بيعلى نتيجة وجود حالة اضطراب تلاق مثل سعر الدولار فى منصة تداول يفرق عن التانية ب 25 نقطة فبيكسب فرق النقط ما بين المنصتين طبعا عندنا احنا فى الفوركس شركات الوساطة بتحاول قدر الامكان انها تاخد اجرائات ضد النوع ده لكن هو مشهور جدا ما بين المضاربين على صعيد كل الاسواق سواء اسهم او سندات او مواشرات
------------------------------------
النوع الثانى
High Frequency trading
وده بيعتمد على 100% تحليل فنى علشان نكون ادق بيعتمد على احصائيات لدراسة سلوك تك شارت
بحيث بيكون هدفه فى الغالب تحقيق 0.00001 فى الصفقة الواحدة على الاقل والنوع ده بيمثل لوحدة تقريبا 70 % من السيولة اليومية فى الاسواق بتكون السلة التداول كبيرة جدا ما بين 5000 الى 10000اسهم على سندات على عملاتاحيانا يكون عدد الصفقات فى اليوم الواحد تتخطى 300 الالف صفقة حسب احصائيات 2010وطبعا سلوكهم بيظهر على فريمات الدقيقة وال 5 دقائق ويعتبر القنوات السعرية الضيقة Macro channel توضح بداية ونهاية هذة البرامج التجارية
--------------------------------------
كل انظمة المتاجرة تداخل فيما بينها حسب قواعد العرض والطلب لتصنع ما يسمى الدورة السلوكية لاسعار Price Behaviour Cycle
بحيث يعتبر دراسة السلوك السعرى الهدف الرئيسى التعرف على هذة الدورات والاستفادة من تلك المعلومات بهدف تحقيق الربح عن طريق المضاربة
-------------------------------